日本强震为哪些产业带来机会

由于地震国的优势产业的供给冲击，带来成本的上升，短期内会使国内替代产业受益。

　　3月11日9.0级大地震突袭日本东北部，据了解，发生地震的日本东北部地区和关东地区集中了大量钢铁业、石化业、制造业、核电工业等日本重点产业和支柱行业。从经济总量来看，此次地震区域仅占日本GDP的8％左右。但在经济全球化的今天，尤其是一直盘踞在全球制造业巅峰的日本，地震影响将一发而动全局。

　　从宏观因素看，日本地震波对我国经济影响有正有负，主要是基于三个方面：通过汇率变动影响国际资金流向;经研究表明，地震国的股市出现趋势性下跌可能性较大，但是非地震国受影响不大;实体经济的影响主要体现在需求端，由于震区物流系统较大的破坏、人员的巨大伤亡和核电设施的不确定性对日本经济有负面影响，这对我国贸易影响偏负面。

　　从对产业的影响来看，投资逻辑在于地震国的优势产业的供给冲击带来成本的上升，使得国内替代产业受益。但在产能过剩成为常态的今天，短期的产能紧张估计是暂时的。投资者在具体操作时，须密切跟踪日本灾后重建和经济复苏的综合情况，关键在于把握时间节奏。

　　钢铁

　　日本大地震导致震中附近钢铁、汽车、造船等产业大面积停工，钢厂停工直接影响日本高端钢材的出口，进而给中国高端钢材替代进口提供了机遇。

　　因强震影响，日本大约有1150万吨的钢铁产能被迫关闭，约占日本2010年1.1亿吨钢铁产能的10％;日本大型钢厂70％-80％生产线全部停产，重点设备也在进行巡视检修;能否尽快重启，需待相关调查统计结果出来才能确认。

　　我国从日本进口钢材主要集中在厚板、热轧宽幅带钢、冷轧宽幅带钢、电工钢板、镀锌钢板和特殊钢。而从2011年我国钢材总体进口情况看，从日本进口钢材量占我国钢材进口总量的比例高达45.73％。按照机构推断，半年内日本相应企业即可恢复生产，因此半年内，国内相应钢材品种的企业可能会订单增加，如宝钢，部分高档中厚板企业、硅钢企业和特钢企业。此外，由于日本基本不生产相对低端的建筑用钢材，而日本灾后重建需要大量的建筑钢材，有利于我国的钢材出口。

　　电子

　　日本是全球电子行业的生产重镇之一，从最上游的半导体材料、半导体硅晶圆制造、内存、芯片制造、IC封测到模拟IC、光学组件等，具有完整的产业链。日本半导体产值在全球市占率高达21.3％，以硅晶圆生产为计算基础，日本制造的DRAM占全球供应量的10％，NAND型闪存(NAND flash)占全球销售额的35％。