财务管理实训报告

　　信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常以预期的坏账损失率表示。如果企业把信用标准定得过高，将使许多客户因信用品质达不到所设的标准而被企业拒之门外，其结果尽管有利于降低违约风险及收账费用，但不利于企业市竞争能力的提高和销售收入的扩大。相反，如果企业接受较低的信用标准，虽然有利于企业扩大销售，提高市场竞争力和占有率，但同时也会导致坏账损失风险加大和收账费用增加。为些，企业应在成本与收益比较原则的基础上，确定适宜的信用标准。 www.56qiuzhi.com

（三）   现金折扣政策

现金折扣政策应与信用期间决策是相联系的。因为折扣期只能比信用期短，即客户只能在既定的信用期内提前付款才能享受折扣，否则，给客户提供商业信用就会负担额外的风险，信用期间决策也会失去了意义。制定现金折扣政策，就是要求出针对客户具体的提前付款时间，最多能给予多少折扣优惠。

　　现仍以A公司为例，假设A公司最后制定的现金折扣政策为（a/10，b/20，N/30）（a、b为自然数），则根据筹资成本小于或等于投资报酬，有以下关系式：

　　(a/100)/(1-a/100)o30/(30-10)≤4%

　　(b/100)/(1-b/100)o30/(30-20)≤4%

　　解以上关系式得

　　a≤3.64

　　b≤1.54

　　故，最后A公司的现金折扣政策应为（3/20，1/10，N/30）。

三、    应收账款的收账

（一）   应收账款回收情况的监督

企业的应收账款时间有长有短，有的尚未超过信用期限，有的则超过了信用期限。一般来讲，拖欠时间越长，款项收回的可能性越小，形成坏账的可能性越大。对此，企业应实施严密的监督，随时掌握回收情况。实施对应收账款回收情况的监督，可以通过编制账龄分析表进行，其格式如下表所示。

利用账龄分拆表，企业可以了解到以下情况：

　　(1)有多少欠款尚在信用期内。表中显示，有价值80000元的应收账款处在信用期内，占全部应收账款的40%。这些款项未到偿付期，欠款是正常的。

　　(2）有多少欠款超过了信用期，超过时间长短的款项各占多少，有多少欠款会因拖欠时间太久而可能成为坏账。表中显示，有价值120000元的应收账款已超过了信用期，占全部应收账款的60%。不过，其中拖欠时间较短(20天内）的有40000元，占全部应收账款的20%，这部分欠款收回的可能性很大；拖欠时间较长（20天一100天）的有70000元，占全部应收账款的35%，这部分欠款的收回有一定难度；拖欠时间很长（100天以上）的有10000元，占全部应收账款的5%，这部分欠款很可能成为坏账。对不同拖欠时间的欠款，企业应采取不同的收账方法，制定出经济、可行的收账政策；对可能发生的坏账损失，则应提前作出准备，充分估计这一因素对损益的影响。

（二）   收账政策的制定

企业对不同过期账款的收款方式，包括准备为此付出的代价，就是它的收账政策。比如，对过期较短的顾客，不予过多地打扰，以免将来失去这一客户；对过期稍长的顾客，可能措辞委婉地写信催款；对过期较长的顾客，频繁地写信催款并电话催询；对过期很长的顾客，可在催款时措辞严厉，必要时提请有关部门仲裁或提请诉讼，等等。

　　催收账款要发生费用，某些催款方式的费用还会很高（如诉讼费）。一般说来，收款的花费越大，收账措施越有力，可收回的账款就越多，坏账损失就越少。因此制定收账政策，要在收账费用和所减少的坏账损失之间作出权衡。制定有效、得当的收账政策很大程度上靠有关人员的经验；从财务管理的角度讲，也有一些量化的方法可予参照，根据应收账款总成本最小化的道理，可以通过各收账方案成本的大小进行比较来其加以选择。

一、    存货管理目标

企业置留存货的原因一方面是为了保证生产或销售的经营需要，另一方面是出自价格的考虑，零购物资的价格往往较高，而整批购买在价格上有优惠。但是，过多地存货要占用较多资金，并且会增加包括仓储费、保险费、维护费、管理人员工资在内的各项开支，因此，进行存货管理目标就是尽力在各种成本与存货效益之间做出权衡，达到两者的最佳结合，这就是存货管理的目标。

二、    储备存货的有关成本

（一）   取得成本

（二）   存储成本

（三）   缺货成本

三、    存货决策

（一）   经济订货量基本模型

按照存货管理的目标，使储备存货总成本最低的订货批量就是经济订货批量。与存货成本有关的因素很多，为了使复杂的问题简化，就需要设立一些假设，在此基础上建立经济订货批量的基本模型，然后再逐一去掉假设来解决较复杂的问题。

　　经济订货批量基本模型需要设立的假设有：

　　(1)企业能够及时补充存货，即需要订货时便可立即取得存货。

　　(2)能集中到货，而不是陆续人库。

　　(3)没有缺货，即无缺货成本，TcS为零，这是因为良好的存货管理本来就不应该出现缺货成本。

　　(4)年需求量固定不变，即D为已知常量。

　　(5)日需求量是固定不变的。

　　(6)没有数量折扣，即Ｕ为已知常量。

　　(7）企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货。

　　(8)所需存货市场供应充足，不会因买不到需要的存货而影响其他。

　按照存货管理的目标，使储备存货总成本最低的订货批量就是经济订货批量。与存货成本有关的因素很多，为了使复杂的问题简化，就需要设立一些假设，在此基础上建立经济订货批量的基本模型，然后再逐一去掉假设来解决较复杂的问题。

　　经济订货批量基本模型需要设立的假设有：

　　(1)企业能够及时补充存货，即需要订货时便可立即取得存货。

　　(2)能集中到货，而不是陆续人库。

　　(3)没有缺货，即无缺货成本，TcS为零，这是因为良好的存货管理本来就不应该出现缺货成本。

　　(4)年需求量固定不变，即D为已知常量。

　　(5)日需求量是固定不变的。

　　(6)没有数量折扣，即Ｕ为已知常量。

　　(7）企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货。

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